ارزشگذاری سهام در بازار بورس ایران

دوره رایگان تحلیل بنیادی بورس اوراق بهادار ایران

برای مشاهده کامل کلاسها روی ادامه مطلب کلیک کنید

📌 ارتباط ارزشگذاری با گزارش فروش چیست؟

یکی از اهداف ارزشگذاری که به نظر بنده اصلا کارایی ندارد، در خصوص قیمت فروش محصولات یک شرکت است، اما سوال اینجاست که ما آیا بعد از محاسبه قیمتهای آتی محصولات باز هم تمام آنها به فروش میروند با خیر پس به نظر بنده این ارزشگذاری بسیار تحت تاثیر کشش فروش شرکت و تیم بازار یابی آن است.

#محمدرضا_رناسی
#اهداف_ارزشگذاری

1403.02.29

📌 تعیین کنندگان زمان مناسب برای انجام معامله در بازار ( market timer) :

👈 این مدل معامله‌گران معتقدند بازدهی که توسط چرخش بازار به دست می‌آید به مراتب بالاتر از تمرکز روی یک سهام خاص است معتقدند پیش‌بینی حرکات بازار از گزینش سهام آسان‌تر است.

👈 اگرچه ارزش گذاری یک سهام خاص، کاربردی برای این دسته از معامله‌گران ندارد ولی به دلیل اینکه روش این معامله‌گران چرخش بازار است به دو دلیل ارزش گذاری کاربرد مهمی برایشان دارد :

👈 دلیل اول : کل بازار می‌تواند ارزش گذاری شود و در سطح فعلیش مورد مقایسه واقع شود.
👈 دلیل دوم : می‌توان کل سهام‌های بازار را ارزش گذاری کرد و بازار را به دو دسته تقسیم کنیم یکسری سهام‌هایی که بالاتر از ارزش واقعی در حال معامله هستند (over value) و یک سری سهام‌هایی که زیر قیمت و ارزان هستند (under value), حالا با فرض اینکه تعداد سهام‌هایی که بالاتر از ارزش واقعی بودند، بیشتر از تعداد سهام‌هایی هستند که زیر قیمتند پس میشه گفت در حال حاضر بازار گران است و بیشتر از ارزش واقعی در حال معامله است.
پس ارزش گذاری بنیادی در اینجا کمک میکند تا (معامله‌گران تعیین کننده زمان مناسب برای انجام معامله) از چرخه بهتر بازار، مطلع و هوشمندانه‌تر معامله کنند.

#محمدرضا_رناسی 
#چرخه_بازار
#معامله_گران_زمان

1403.01.27

📌 معامله گران اطلاعاتی  ( information traders ) به چه اشخاصی گفته میشه؟

👈 این معامله گران براساس اطلاعات منتشر شده و قبل از انتشار خرید و فروش میکنند. این معامله گران سعی دارند که به این اطلاعات قبل از دیگران دست پیدا کنند یا نهایتاً مقدار کمی د از نشر اطلاعات سریعاً وارد معامله شوند با اطلاعات خوب بخرند و با اطلاعات بد بفروشند این معامله‌گران توانایی پیش بینی اعلامیه‌های اطلاعات را قبل از انتشار دارند و واکنش بازار بر اطلاعات را هم به خوبی، بهتر از دیگر سرمایه‌گذاران برآورد می‌کنند.

👈 این معامله‌گران اطلاعاتی، از اهمیت اطلاعات و واکنش بازار به اطلاعات در معاملات منفعت می‌برند، به جای اینکه به ارزش توجه کنند.

👈 یک معامله‌گر اطلاعاتی می‌تواند یک شرکت را زیر قیمت بخرد با فرض اینکه او از قبل پیش بینی کرده است به زودی اعلامیه‌ای مثبت از این شرکت منتشر می‌شود این شوک اطلاعاتی می‌تواند قیمت سهام را به ارزش واقعی برساند و نهایت معامله‌گر اطلاعاتی سود خوبی کسب نماید.

👈 این معامله‌گران هم از روش رانت اطلاعاتی، هم به روش اصولی که حاصل تجربه و دانش سالیانه آنها است، توانایی پیش بینی اطلاعات را دارند.

👈 در اصل یک معامله‌گر اطلاعاتی می‌تواند با به کارگیری ابزار اطلاعات و ارزش گذاری ذاتی یک معامله شیرین‌تر و پرسودتر را انجام دهد و اینجاست که ارزش گذاری نقش پررنگ خود را در این مدل معاملات ایفا می‌کند.

👈 در مجموع معامله‌گران اطلاعاتی با روش به دست آوردن اطلاعات، توانایی کسب منفعت را دارند،  اما در صورتی که این روش را با روش ارزش گذاری بنیادی ادغام بکنند، یک معامله پرسودتر و حرفه‌ای‌تر را نصیب خود خواهد کرد.

👈 ارزش گذاری به روش بنیادی به دلیل اینکه پایه و ذات یک دارایی را شامل می‌شود می‌توان آن را با تمام روش‌های ارزش گذاری ادغام کرد و قوت قلبی برای تمام ارزشگذاری‌ها باشد و در نهایت یک معامله پرسودتر و حرفه‌ای‌تر را نصیب سرمایه‌گذار بکند

#محمدرضا_رناسی 
#معامله_گران_اطلاعاتی
#رانت
#ارزشگذاری

1403.01.17

📌 چارتیستها یا همان تکنیکالیستا چه کسانی هستند و چگونه سرمایه گذاری میکنند؟

📌 نقش تحلیل بنیادی و ارزشگذاری در مدل سرمایه‌گذاری چارتیستها چگونه ایفا میشود؟

 دیدگاه محمدرضا رناسی در این مبحث :👇

👈 چارتها معتقدند که قیمتها به همان اندازه که به وسیله سایر ابزارهای مالی قابل پیش‌بینی و اندازه گیری هستند به همان میزان به وسیله تحلیل روان شناسی رفتار سرمایه گذار قابل اندازه گیری است. اطلاعاتی که از این سرمایه گذاران در دسترس است شامل حرکات قیمتی، حجم معامله، فروشهای استقراضی و غیره میباشد که به واسط آنها میتوان رفتار و حرکات قیمتی آتی را پیش‌بینی کرد.

👈 اکثر سرمایه گذاران در بازار توسط احساسات به جای تحلیل عقلایی تصمیم میگیرند به همین خاطر تحلیل روانشناسی این سرمایه گذاران و پیش‌بینی رفتا آنها در یک سهام وقتی کلیت بازار در قالب چارت که مفروضات کافی را به ما نشان میدهد قابل انجام است. 
👈 اما یک چارتست حرفه ای میتواند از ترکیب
ابزاارهای تحلیل به یک نتیجه بهینه تر برسد به عبارتی چارتیست میتواند پس از ارزشگذاری بنیادی از ارزش ذاتی برای ناحیه های مقاومتی و حمایتی به طور حرفه‌ای‌تر بهره ببرد اینجاست که ارزشگذاری بنیادی نقش پررنگ خود را بهتر بهتر ایفا میکند

🔴 یادمون باشه بازارهای مالی به تمام مدلهای سرمایه‌گذار، نیاز دارد و بنده هیچ کدام را رد نمیکنم.

1403.01.14

#محمدرضا_رناسی 
#ارزشگذاری
#تحلیل_تکنیکال 
#تحلیل_بنیادی 
#چارتیست
#بورس

📌 تحلیل بنیادی به ما چه میگوید؟

تحلیل بنیادی میخواد به ما بگه که ارزش حقیقی یک واحد تجاری به مواردی چون،

👈 چشم اندازهای رشد
👈 پرتفوی ریسک
👈 جریانهای نقدی

مربوط میشود، هر انحرافی از ارزش حقیقی واحد تجاری علامتی است که سهام یک شرکت ارزان یا گران معامله میشود.

در ارزشگذاری واحدهای تجاری تمام تمرکز بر تحلیل بنیادی است.

در ارزشگذاری سرمایه گذار به کمک تحلیل بنیادی سعی بر این دارد ارزش ذاتی کم خطایی را برآورد کند و داراییهایی که زیر ارزش در حال معامله هستند در پرتفوی خود نگهداری کنند به این امید که عملکرد بهتری نسبت به کل بازار داشته باشند

ارزشگذاری با تحلیل بنیادی هم دچار خطا است و تاریخ این ارزشگذاری بسیار مهم است و با انحرافات واحد تجاری باید تحلیل بروز شود

خیلی مسائل هستند که روی ارزشگذاری سرمایه گذار تاثیر گذار هستند که از جمله این مسائل :

👈 دخالت دولتها در مسائل کلان اقتصادی
👈 تغییرات در مدیریت و هیئت مدیره
👈 تغییرات عمده در اقتصاد جهان
👈 تغییرات در جریان های نقدی
و الی آخر...

تاکید میکنم ارزشگذاری به روش بنیادی یک قضاوت کاملا حرفه ای است که نیازمند صلاحیت در این حوزه را دارد

#ارزشگذاری
#تحلیل_بنیادی
#قضاوت
#محمدرضا_رناسی

1403.01.08